传特朗普政府拟允许苹果采购中国存储芯片

据外媒wccftech报道，美国特朗普政府正在考虑允许苹果与中国存储芯片厂商长鑫存储（CXMT）和长江存储（YMTC）建立潜在的商业合作关系，并以此作为今年9月中美谈判前的善意筹码。消息传出后美韩存储芯片类股大幅跳水。

然而，长鑫存储2027年前的产能已几乎被预定一空，长江存储的产能也同样吃紧，恐怕也没有多少产能能够供应给苹果公司。即使双方达成合作，现阶段的象征意义大于实际意义。

在人工智能基础设施建设热潮的驱动下，自去年四季度以来，全球存储芯片持续供不应求、价格暴涨，就连科技大厂苹果公司也受到了严重影响，被迫对其终端产品涨价。

目前苹果公司正努力寻求将中国DRAM大厂长鑫存储（CXMT）纳入其供应链，以满足其在中国市场的DRAM采购需求。目前长鑫存储并不在美国商务部的实体清单内，只是在美国国防部的中国涉军企业名单当中，这也并不能阻止美国公司购买长鑫存储的DRAM芯片。但是如果随后美国将长鑫存储列入实体清单，则意味着苹果公司的努力将毫无意义。此外，苹果公司也希望采购长江存储的NAND Flash芯片，但长江存储已经被美国列入了实体清单。因此，苹果公司希望获得美国政府同意，允许其采购长鑫存储和长江存储的芯片。

虽然此前美国商务部长霍华德·卢特尼克曾明确表示，特朗普政府“不赞成”苹果从中国采购存储芯片的计划，并强调“必须找到内存问题的其他解决方案”，而“美国大公司使用中国制造的内存并不是一件好事”。

然而根据最新的报道显示，特朗普政府正在考虑允许苹果与长鑫存储和长江存储建立潜在的商业合作关系，并以此作为今年9月中美谈判前的善意筹码，同时也有助于缓解苹果面临的供应链困境。

对苹果公司而言，在存储芯片持续短缺的当下，将长鑫存储和长江存储加入供应链是一项重要的战略布局，目的在与美光（Micron）、三星（Samsung）、SK海力士（SK hynix）等主要存储芯片大厂进行定期谈判时，获得急需的议价筹码。

然而，客观的市场与产能分析显示，长鑫存储目前产能也是供不应求，虽然正积极地扩产，并计划在2026年年底前，将其月产能从目前的约20万片晶圆，大幅提升至30万片晶圆，同时也将建立约5万片晶圆的高端专属产能。此外，长鑫存储目前正在上海及合肥建设两座全新晶圆厂，完工后将使总产能推升至每月60万片晶圆。

但是，新建的产能通常需要两三年的时间才能实现有效产出，所以能够在短时间内供给市场的新增产能非常有限。相关报道显示，目前长鑫存储的产能利用率已经高达95%，并且其2027年以前的产能也已被完全预订。

此外，外资高盛（Goldman Sachs）的预测报告更指出，到2028年，长鑫存储的年产量预计可达到100亿GB，然而这仅能满足中国本土约200亿GB总需求的50%。在中国本土DRAM自给率只有50%的情况下，长鑫存储要满足苹果的采购需求无疑是一项极其艰巨的任务。

根据数据估算，苹果在中国市场的DRAM芯片需求量极为庞大，每年在中国约有5,000万部iPhone的市场需求。若以每部iPhone平均消耗12GB内存计算，苹果仅是针对中国市场的iPhone所需的DRAM就高达6亿GB。若采用长鑫存储的D1a/G4 DRAM制成技术进行生产，苹果在中国市场销售的iPhone将需要占用长鑫存储2026年年底时DRAM总产能的6.6%左右。如果算上对于DRAM容量需求更大的Mac产品线，苹果在中国市场所需的DRAM总量无疑将更大。

所以，这代表着苹果未来可能只能从长鑫存储获得极少量的供应，根本无法动摇其与现有主要DRAM供应商之间的话语权。